Due-Diligence Vendeur

Un investissement privé finit forcément par déboucher sur une conclusion - la vente de l'actif ou de l'activité à une autre société par exemple - qui, si elle est réussie, permettra de réaliser - ou de dépasser - la valeur escomptée par les investisseurs privés lors de l'injection initiale de fonds.

Cependant, la création de valeur ne s'arrête pas une fois que les fondateurs, les fonds d'investissement en capital développement ou autres actionnaires décident de lancer le processus de vente. Elle se poursuit pendant le processus et s'accompagne d'un conseiller tiers qui évalue l'actif, comme le ferait un acquéreur, et fournit aux enchérisseurs un soutien pédagogique qui rend le processus plus didactique et plus facile.

L'industrie biotechnologique et pharmaceutique est beaucoup plus complexe que toute autre industrie, avec de multiples subtilités technologiques, commerciales, organisationnelles ou réglementaires. Parallèlement, les fonds d'investissement en capital développement exigent une compréhension plus complète de leurs cibles potentielles.

La due diligence vendeur dans le domaine pharmaceutique et biopharmaceutique est cruciale pour lancer un processus de vente réussi.

Réalisée correctement, la due dligence vendeur simplifie grandement le travail des équipes chargées de la due diligence côté acquéreur - surtout lorsqu'elle est combinée à une approche didactique. Elle apporte une vision exhaustive, basée sur des faits et des données.

Nous avons pu observer que les due diligences vendeurs sont apparues comme un facteur de succès majeur dans l'industrie BioPharma, car les acquéreurs - principalement des fonds d'investissement en capital développement et d'autres acteurs financiers - se sentaient plus à l'aise avec une meilleure compréhension de toutes les subtilités de l'industrie. Ils étaient donc plus attentifs aux aspects positifs de l'activité et au potentiel de création de valeur, ce qui augmentait la valeur du deal.

Enfin et surtout, les due diligences vendeurs doivent fournir aux acquéreurs potentiels une vision complète de l'activité, en mettant en évidence toutes les interdépendances et synergies entre les capacités stratégiques, commerciales, techniques et organisationnelles.

Dans le même temps, les due diligences vendeurs intégrées - commerciales, techniques et opérationnelles - positionnent le vendeur pour le meilleur deal possible. L'agrégation des données commerciales, techniques, organisationnelles et réglementaires permet d'évaluer comment le fait de tirer un levier dans un domaine spécifique de l'activité affectera toutes les autres opérations, hypothèses et opportunités au sein de l'ensemble de l'organisation.

Ainsi, le vendeur peut anticiper tout problème qui pourrait soit compromettre un deal, soit entraîner une réduction du prix final. Le vendeur peut également transformer les faiblesses organisationnelles et opérationnelles en potentiel de création de valeur pour les futurs acquéreurs, en proposant des solutions pour une éventuelle amélioration des processus, une amélioration de la structure des prix ou une consolidation de la base de fournisseurs. Cela permet d'aligner le Business Plan de la direction sur les capacités de l'organisation du vendeur à saisir les opportunités du marché face à la concurrence.

Larka réunit tous les éléments clés permettant d'assurer le succès de la vente dans le cadre de ses due diligences vendeurs - qu'elles soient commerciales, techniques, opérationnelles ou intégrées - afin que les vendeurs puissent en toute confiance conclure une affaire au meilleur prix :

• En tant qu'experts industriels dédiés à l'industrie biotechnologique et pharmaceutique depuis 1993, nous apportons au vendeur une expertise et une connaissance du secteur inégalées, une vision privilégiée du marché, un processus pédagogique et des benchmarks exclusifs à tous les niveaux de la chaîne de valeur - de la R&D et du préclinique à la commercialisation - et pour tous les acteurs - les sociétés biopharmaceutiques, les prestataires de services tels que les CROs, CDMOs, CMOs, les équipementiers ou les fournisseurs de matières premières.


• En tant qu'experts opérationnels dans l'industrie BioPharma, nous apportons aux vendeurs des estimations et des affirmations approfondies sur toutes les questions techniques, opérationnelles et organisationnelles, telles que la qualité et la réglementation, l'efficacité des équipements opérationnels, l'informatique, le marketing, les ventes ou la tarification.


• Forts d'une expérience inégalée en matière de fusions-acquisitions dans l'industrie pharmaceutique et biopharmaceutique, nous apportons au vendeur une compréhension claire de la dynamique des acquéreurs. Nous évaluons l'actif sous le spectre des acquéreurs potentiels et repérons les opportunités qui les enthousiasmeront le plus ainsi que les questions - stratégiques, techniques ou opérationnelles - qui doivent être étudiées dans les moindres détails.


• Enfin, nos résultats inégalés en matière de due diligence dans ce domaine prouvent que nos due diligences vendeurs sont de haute qualité, impartiales et objectives à l'égard des acquéreurs potentiels.

Depuis plus d'une décennie, les due diligences vendeurs réalisées par Larka ont encouragé plus d'acquéreurs à se manifester. Elles ont également raccourci les périodes de due diligence et ont permis au vendeur d'obtenir de meilleures offres, compensant amplement le coût des VDDs.

Notre solution de due diligence intégrée fournit aux acquéreurs et aux vendeurs une appréciation complète des capacités, des synergies et des risques impliqués ainsi qu'une vision complète du potentiel de l'activité, le capital, le temps, les ressources et l'organisation qu'il faudra pour exécuter le plan post-acquisition optimal justifiant le prix le plus élevé pour l'actif.